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[7 de mayo] Seminario del IESTA (SIESTA): On the distribution of impulse-response functions in macroeconomic shocks

 

El martes 7 de mayo a las 14 horas en la Sala de Reuniones del IESTA (Eduardo Acevedo 1139, 1er Piso) tendrá lugar la charla On the distribution of impulse-response functions in macroeconomic shocks, a cargo de Gabriel Montes-Rojas. Es Researcher (Investigador Independiente), CONICET, Argentina, IIEP-BAIRES-Universidad de Buenos Aires y profesor de Econometría I en la Facultad de Ciencias Económicas de la Universidad de Buenos Aires y profesor de Econometría II de la Facultad de Ciencias Económicas de la Univesidad Nacional de La Plata. 

Pueden asistir estudiantes, docentes y personas interesadas en el tema.

seminario IESTA-10

 

Resumen

A multivariate vector autoregressive model is used to construct the distribution
of the impulse-response functions of macroeconomics shocks. In particular, the paper
studies the distribution of the short-, medium and long-term efects of shocks and
evaluate the occurrence of extreme events. The model considers a reduced form quantile vector autoregressive model where heterogeneity in conditional efects can be evaluated using a simulation of uniformly distributed random vectors each period. Note that this is diferent from computing the variance-covariance matrix of the mean-based impulse-response functions (with asymptotic analysis or bootstrapping) and then evaluating the probability of occurrence of events based on this. The reason is that this corresponds to evaluate the uncertainty the econometrician has about the point estimator of the mean-based impulse-responses and not about the heterogeneity of the responses themselves. The proposed model provides point estimation of the entire distribution of potential events. An empirical example on evaluating monetary shocks is presented.

Información adicional sobre el Seminario

El SIESTA es el Seminario del IESTA creado para generar un espacio de intercambio sobre investigación en el área de Estadística o temas de interés para la misma.

Si tu investigación tiene un fuerte componente estadístico o afines y te interesa presentar en nuestro seminario, enviá un correo a Esta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo. .

El cronograma tentativo del seminario y las presentaciones está disponible en este link.